El siguiente informe de la consultora Savills Research ofrece una valoración del mercado actual de locales para comercio minorista en España, en el que el sector de la moda tiene un especial protagonismo.
El análisis abarca desde la situación del consumo y del comercio minorista en España, con una perspectiva multisector, hasta la valoración del stock de superficie comercial y las perspectivas inmediatas, en lo que tiene mucho de informe coyuntural vivo, en sentido amplio.
Observación: el informe está referido a 2009, con proyecciones para 2010, y aunque ya contiene información completa del primer trimestre de 2010, algunas de sus previsiones de apertura comercial formuladas en futuro pueden ser ya una realidad presente en las fechas de difusión de este número de Textil Exprés.
Los indicadores económicos de momento no dan tregua. El clima de incertidumbre ha propiciado que la tasa de ahorro de los hogares alcanzase en el cuarto trimestre de 2009 el 24,7%, valor máximo hasta la fecha.
La CEC cifró el descenso de facturación de los comercios en un 12% durante 2009, lo que supuso una pérdida de ingresos de unos 30.000 millones de euros.
En un entorno de descenso de facturación, incremento de ahorro familiar y continuas promociones para incentivar el gasto del consumidor, los centros comerciales están concediendo bonificaciones temporales de renta.
Los operadores mantienen planes de expansión, si bien tras un exhaustivo y riguroso estudio de viabilidad, ya que buscan un crecimiento adecuado.
La SBA (superficie bruta alquilable) nueva en el mercado durante 2009 se redujo un 63,5% respecto a las previsiones de 2008. Se estimaban 1,1 millones de metros cuadrados nuevos y finalmente se inauguraron casi 400.000 m2. En 2010 se esperan poco más de 440.000 m2.
La densidad comercial media en España se sitúa actualmente en 287 m2. Madrid, Asturias y Murcia superan los 400 m2. Los niveles más discretos (<175 m2) se localizan en Baleares, Cataluña y Extremadura.
Coyuntura económica española. El PIB español cayó de media, en términos anuales, un 3,6% en 2009. El peor dato interanual se registró en el segundo trimestre (–4,2%), moderándose los decrementos en los sucesivos (–4% y –3,1% al término del año). En diciembre el empeoramiento intertrimestral se cifró tan sólo en un 0,1%. La economía nacional lleva por tanto cinco trimestres consecutivos con descensos interanuales y, hasta mediados de 2009, han sido nueve los trimestres en que el dato ha empeorado respecto al trimestre previo.
PIB, consumo y empleo. El deterioro de los agregados macroeconómicos ha sido generalizado en 2009 tanto por el lado de la demanda (consumo privado, inversión) como por el de la oferta (todos los sectores productivos sin excepción). Sin embargo, la mayoría de componentes han ido reduciendo su caída interanual en la segunda mitad del año.
De acuerdo con los datos de la EPA y del Ministerio de Trabajo, durante 2009 creció en 1.118.600 el número de parados en España, arrojando el cuarto trimestre una tasa de paro del 18,83%, si bien la destrucción de empleo se hace paulatinamente más moderada. En febrero de 2010 se alcanzaron los 4.130.625 parados.
Confianza del consumidor y comercio minorista. El índice general de comercio minorista registró en febrero una variación interanual del –1,1% (corregida de efecto calendario, del –1,4%). Las grandes cadenas y las grandes superficies tuvieron tasas anuales positivas, especialmente las grandes cadenas, con un crecimiento del 3,7%. Si bien la ocupación en el sector minorista cayó un 2,3% respecto a febrero de 2009, aumentó en tres comunidades autónomas. Las ventas minoristas a precios constantes crecieron asimismo en cinco comunidades.
El indicador de confianza del consumidor aumentó en marzo 1,6 puntos respecto al mes anterior. La mejoría tanto de las expectativas como de la opinión sobre la situación económica actual han llevado al índice a una subida de 19 puntos respecto a marzo de 2009.
Afluencia a los centros comerciales. El índice de afluencia acumulado durante 2009 (fuente Experian Footfall) muestra una situación de estabilidad y continuidad respecto a los resultados obtenidos en 2008, ya que la variación interanual se sitúa en el 0,33%.
A pesar de esta sensación de equilibrio, varios registros mensuales ofrecieron un comportamiento bien diferenciado respecto al año anterior. En algunos casos quedándose muy por debajo, como en mayo y en septiembre, donde se alcanzaron retrocesos de 5,23% y 6,78% respectivamente, y en otros superando ampliamente el nivel del año 2008. Entre éstos, los que registraron un crecimiento más abultado coincidieron con el final de año con un incremento del 5,91% en noviembre y del 6,16% en diciembre.
Hay que tener en cuenta que los centros comerciales no son sólo un destino para hacer compras, sino que al mismo tiempo actúan como zona pública y un punto de encuentro, ya que disponen de espacios de ocio, diversión, descanso y recreo.
Los resultados registrados durante enero y febrero de 2010 arrojan optimismo. El índice de enero superó en un 4% el nivel alcanzado en 2009 y el dato de febrero reflejó una situación de estabilidad, ya que la variación interanual se quedó en –0,3%. Así, los datos acumulados de los dos primeros meses del año se saldan con un balance positivo, avanzando 2,05% sobre el mismo período del año anterior.
Ventas y facturación. Pero, como ya ocurriera en el análisis del año 2008, la mejora en los registros de afluencia no ha evolucionado al mismo ritmo que los niveles de facturación. Según el último Informe de Evolución de las Ventas del Comercio publicado por la Confederación Española de Comercio (CEC) a principios de febrero, la facturación de los comercios se contrajo un 12% durante 2009, lo que ha supuesto una pérdida de ingresos próxima a los 30.000 millones de euros.
Por sectores, la alimentación registró el mejor comportamiento, con una reducción de entre el 2% y el 6%. En el lado opuesto, los comercios dedicados al mobiliario y la decoración vieron recortadas sus ventas entre un 20% y un 35%.
Dentro del sector moda, el segmento del calzado tuvo un recorte entre el 5% y el 15%, mientras que el textil se redujo entre un 10% y un 20%.
Por comunidades autónomas los descensos más acusados, entre el 12% y el 18%, se produjeron en Baleares, Canarias, Castilla-La Mancha, Comunidad Valenciana, Madrid, Murcia, Navarra y La Rioja. Los recortes más discretos, entre el 5% y el 10%, se registraron en Andalucía, Aragón, Asturias, Cantabria, Castilla y León, Extremadura, Galicia, País Vasco y las ciudades autónomas de Ceuta y Melilla.
Según la Asociación Nacional de Grandes Empresas de Distribución (Anged) el resultado de la temporada de fiestas navideñas reflejó una sensible mejoría respecto a los datos del año anterior. El nivel de ventas se mantuvo estable, o incluso algo superior. En cambio, la contratación de personal extra se redujo motivada por el descenso de la actividad económica.
La CEC indica que los resultados de las rebajas de invierno lograron reflotar los números rojos en la mayoría de los sectores, dejando una media de ventas del 5% positivo. El aliciente de descuentos del 50% desde el primer día que, según Anged, alcanzaron el 70% en grandes superficies ha sido un importante estímulo en el consumidor. A pesar de todo, el sector de decoración y hogar se mantuvo en niveles bajo cero.
Según los últimos datos del INE, la tasa de ahorro de los hogares en el cuarto trimestre de 2009 se situó en el 24,7% de su renta disponible, valor máximo trimestral hasta la fecha. El dato global para el año aumentó 5,9 puntos respecto a 2008, situándose en el 18,8%, alcanzando el pico anual desde que la serie se iniciase en el año 2000.
Rentas. Del mismo modo que el incremento de ahorro de los consumidores, la reducción de la renta disponible, y las continuas promociones y descuentos han repercutido en el nivel de facturación de los locales comerciales, lo que a su vez ha generado la merma del margen de beneficio y el incremento de la tasa de esfuerzo (renta entre ventas).
Para atenuar el descenso en el nivel de ventas y, por extensión, en el menor nivel de margen comercial, los propietarios de los centros conceden bonificaciones de renta temporales, generalmente entre tres y doce meses, que pueden alcanzar un descuento de entre un 20% y un 50%. Pasado este periodo se revisa nuevamente la situación del inquilino y así sucesivamente.
Los operadores pertenecientes a un grupo fuerte o a una cadena tienen mayor peso en la negociación ya que es frecuente que ocupen grandes espacios dentro de un mismo centro, o que tengan presencia en varios centros de una misma propiedad. En estos casos las bonificaciones temporales pueden llegar a convertirse en permanentes.
La situación general del mercado marca una línea descendente en el nivel de rentas, aunque aspectos como la tipología de centro comercial, la ubicación, el nivel de consolidación, la tasa de desocupación, etc., influirán en que la curva de decrecimiento sea más o menos pronunciada, llegando incluso a la estabilidad en los productos «prime». Aún más, en centros muy determinados se han detectado incrementos de renta en renovaciones y recomercializaciones.
Así, el valor de renta en los mejores locales comerciales de los mejores centros se mantiene en 90 euros/m2/mes, lo que representa crecimiento cero respecto al mismo periodo del año anterior.
Planes de expansión. A pesar de los niveles de facturación y ventas, la todavía debilitada confianza del consumidor y demás contrariedades de la situación económica, los operadores mantienen planes de expansión, si bien se han visto obligados a realizar un ejercicio de reflexión para determinar un modo de crecimiento adecuado y oportuno.
Varios han optado por frenar la ampliación de la red nacional y buscan oportunidades en mercados internacionales. Así, Cortefiel ha manifestado recientemente su interés en buscar socios locales para abrir tiendas en Rusia, Italia, Turquía, Oriente Medio y Centroamérica.
Mango mantendrá en 2010 la estrategia de proyección internacional. Actualmente tiene presencia en 100 países, con cerca de 1.400 tiendas, y pretende incorporar 185 locales más en todo el mundo. Durante el año pasado apostó claramente por el mercado asiático, abriendo sucursales en China, Japón, Corea, Singapur y Filipinas.
Algunas firmas han optado por modificar el modelo de expansión, dejando de lado la apertura de locales en centros comerciales consolidados para volver a abrir tiendas en el centro urbano aprovechando el desplome en los ejes comerciales de las principales ciudades españolas. La holandesa C&A o la irlandesa Primark podrían estar buscando ya emplazamientos con el objetivo de incrementar visibilidad con la que competir con cadenas de un segmento de precios superior, como Zara y H&M.
Respecto a Primark, según los últimos datos publicados por la compañía, las ventas en España y Reino Unido registraron los mejores resultados de su primer trimestre fiscal (comprendido entre el 13 de septiembre y el 2 de enero). En concreto, España elevó sus ventas un 10% respecto al mismo periodo del año anterior. La firma tiene previsto añadir cuatro tiendas más a las 14 con las que cuenta actualmente en España. La primera, en mayo, en un local en el nuevo centro comercial Splau en Cornellá del Vallés y antes del verano inaugurará una tienda en el centro comercial L’Aljub, en Elche.
Otros operadores han optado por lanzar líneas «low cost», medida adoptada ya durante el pasado año por varias firmas. Estímulos, de Imaginarium, dispone de 18 locales; el 20% se localiza en centros comerciales. Actualmente la compañía prepara varias inauguraciones en España, a las que se sumarán otras en Portugal, Italia, Grecia, Israel, Rumanía, México y Alemania.
La estrategia de expansión de Decathlon pasa por el lanzamiento de un nuevo formato de tiendas más pequeñas localizadas en centros comerciales. Decat, el hermano pequeño de Decathlon, abre en primavera el primer local en el centro comercial Vallsur en Valladolid.
Prenatal ha iniciado un profundo proceso de reestructuración de su red comercial en España. La llegada de nuevos competidores al sector de moda infantil ha sido uno de los principales motivos para el cambio. El grupo italiano optará por espacios de mayor tamaño. Su nueva estrategia contempla la apertura de locales de unos 1.300 m2 en centros comerciales o en la periferia de grandes ciudades y el cierre de pequeños establecimientos en núcleos urbanos.
El crecimiento del mercado viene también marcado por la entrada de nuevos operadores en el panorama nacional. La multinacional australiana Howards Storage World, especialista en ordenación para el hogar, tiene un ambicioso plan de expansión en España que le permitirá llegar a contar con más de 70 tiendas en los próximos años. De momento, está presente en los centros comerciales Boulevard, Galaria y Equinoccio, en Vitoria, Pamplona y Madrid respectivamente.
Desarrollos 2009.Las tres marcas de la portuguesa Sonae con presencia en España (Worten, Sport Zone y Zippy Kidstore) cuentan con un importante plan de ampliación de centros.
Worten desembarcó en España en abril del año pasado y en diciembre ya contaba con trece tiendas; la última inauguración tuvo lugar en el Parque Comercial El Golf en Talavera de la Reina. Durante el ejercicio actual tiene previsto abrir dos tiendas más, la primera en el área comercial Isla de Corfú de Alicante (1.870 m2).
Sport Zone se implantó en territorio nacional justo un año antes que su pariente Worten. El centro comercial Isla Azul, en el madrileño distrito de Carabanchel, actuó de anfitrión. Desde entonces, ha alcanzado catorce tiendas y se ha convertido en un referente en el ámbito deportivo tanto por sus precios como por su implicación en el deporte a través del patrocinio de atletas, clubes y competiciones vinculadas a la solidaridad. Al igual que Worten, la próxima apertura tendrá lugar en el área comercial Isla de Corfú (2.450 m).
Tras un año de andadura en el territorio nacional Zippy Kidstore consiguió hasta diciembre abrir diez tiendas. Los buenos resultados de Sport Zone en Isla Azul hicieron que Sonae decidiese apostar de nuevo por este centro. El último tramo del año fue especialmente activo en lo que a inauguraciones se refiere. En diciembre abrieron sus puertas establecimientos Zippy en los centros comerciales La Gran Manzana de Alcobendas y Zielo de Pozuelo de Alarcón en Madrid y en el Puerta de Europa de Algeciras en Almería.
Finalmente, una de las enseñas que compite con Zippy en el sector textil infantil, Kiabi, tiene previsto continuar con el plan de crecimiento de 2009, cuando abrió doce nuevas tiendas. Hasta ahora ha incorporado varios establecimientos a su red de España, en Parla Natura (1.500 m2), en Isla de Corfú (1.500 m2) y en Boulevard (1.800 m2).
El máximo histórico de SBA (superficie bruta alquilable) nueva en el mercado retail se registró en 2008, cuando se incorporaron cerca de 1,1 millones de metros cuadrados. Por aquel entonces las previsiones para el año 2009 superaban el récord alcanzado, pero el entorno macro y micro económico adverso fue ajustando progresivamente los calendarios, ralentizando muchas obras y paralizando otras. Finalmente se inauguraron casi 400.000 m2, un 63,5% por debajo de la superficie prevista. Madrid acogió el 30% del total, seguida de Andalucía, con el 19% y de Galicia, con el 18%.
Por tipología de activo, los parques de medianas superficies tuvieron un especial protagonismo. Siete de los 16 complejos comerciales se enmarcaron en esta categoría y concentraron el 40% de la superficie nueva. Los centros de pequeño tamaño, hasta 19.999 m2, registraron cinco entradas y concentraron el 21% de la SBA.
Pero los primeros pasos de los centros inaugurados durante 2009 han notado la crisis desde el inicio de su andadura comercial; la media de ocupación ha sido del 40%. Así, Puerta Europa, en Algeciras, con
30.000 m2, inició su andadura el pasado noviembre con Mercadona y Primark como únicos inquilinos. Otro ejemplo, Aragonia, en Zaragoza, también con 30.000 m2 de SBA, abrió sus puertas después del verano con 17 comercios abiertos de los 100 disponibles.
Stock, densidad comercial, proyectos y mercado de inversión. El stock del mercado global retail cerró el año con 13,61 millones de metros cuadrados. Las comunidades autónomas con mayor volumen de espacios comerciales son Madrid, Andalucía y la Comunidad Valenciana; entre las tres concentran el 50% de SBA total nacional.
La densidad comercial media de España (m2 por cada 1.000 habitantes) se sitúa actualmente en los 287 m2. Madrid mantiene el liderazgo en el ranking, con 473 m2. Dos comunidades más superan los 400 m2, Asturias (429 m2) y Murcia (410 m2).
Junto con otras seis regiones se sitúan por encima de la media nacional (Aragón, País Vasco, Canarias, La Rioja, Navarra y la Comunidad Valenciana). Las comunidades con densidad comercial más baja son Extremadura, Cataluña y Baleares. Las dos últimas por limitaciones administrativas impuestas por los gobiernos autonómicos.
Nuevos desarrollos en 2010. Las previsiones iniciales para el año 2010 dejarían algo más de 440.000 m2 nuevos en el mercado retail. Los datos parecen bastante fiables, pero el ritmo de la recuperación económica del país podría variar los calendarios de los proyectos.
Andalucía acogerá el 38% del total de la superficie nueva, ya que contiene el proyecto más voluminoso del año y de los últimos años, el parque Jerez XXI, con 140.000 m², promovido por Inter Ikea Centre Group. Aprovechando el tirón de Ikea destinará la mayor parte de SBA al sector hogar y contará con firmas como Merkamueble, Conforama, Saturn o Boulanger. La oferta comercial se completará con firmas de otros sectores, como Decathlon, Alcampo o Toys R’Us. El tercer centro de la multinacional sueca en Andalucía, que contará con 33.000 m2 de superficie, abrirá sus puertas el día 20 de abril y a lo largo del año se inaugurarán las tiendas de los demás operadores.
[Publicado en TEXTIL EXPRES Suplemento 186 – Mayo 2010]